| 排名 | 概念名称 | 核心驱动因素 | 代表个股及亮点 | 近期资金动向 |
| 1 | 人工智能 | 大模型迭代推动多模态应用落地，算力需求年增58% | • 寒武纪（思元590芯片量产，算力达256TFLOPS）
• 万兴科技（AI视频工具月活突破3000万）
• 中科曙光（智算中心部署超50个城市） | 北向资金连续5周净买入
机构持仓占比提升至22% |
| 2 | 低空经济 | 全国空域改革试点扩大，3000米以下空域开放 | • 亿航智能（EH216-S获全球首张适航证）
• 四川九洲（ADS-B空管系统市占率65%）
• 中信海直（通航运营网络覆盖28省） | 融资余额单周增长12亿元
游资频繁上榜龙虎榜 |
| 3 | 人形机器人 | 特斯拉Optimus量产在即，关节电机成本下降40% | • 绿的谐波（精密减速器良率提升至98%）
• 奥比中光（3D视觉模组适配20+机型）
• 汇川技术（伺服系统响应速度＜1ms） | QFII新建仓占比达15%
私募基金加码产业链 |
| 4 | 智能驾驶 | L3级自动驾驶事故责任认定标准出台 | • 德赛西威（域控制器适配华为ADS 3.0）
• 炬光科技（激光雷达光源模块良率99.5%）
• 华测导航（高精度定位误差＜5cm） | 两融资金规模突破80亿元
月环比增长23% |
| 5 | 华为产业链 | 5G-A商用加速，鸿蒙NEXT开发者突破600万 |
• 华力创通（天通卫星芯片独家供应商）
• 光峰科技（AR-HUD光学模组适配问界全系）
• 长电科技（3nm芯片先进封装良率90%） | 机构调研频次周均超30次
大宗交易溢价率5% |
| 6 | 生物制造 | 欧盟碳关税倒逼PLA需求激增 | • 凯赛生物（生物基聚酰胺成本降40%）
• 华恒生物（酶催化法市占率全球第一）
• 梅花生物（合成生物研发投入增50%） | 社保基金连续3季度增持
持仓市值超50亿 |
| 7 | 央企改革 | 国资委将市值管理纳入央企考核 | • 中国船舶（整合南北船资源）
• 中国联通（算力网络投资年增35%）
• 中国交建（一带一路新签合同额破万亿） | 险资配置比例提升至12%
股息率中枢达6% |
| 8 | 铜缆高速连接 | 英伟达GB200服务器需求爆发 | • 立讯精密（224G高速连接器量产）
• 兆龙互连（800G DAC线缆市占率30%）
• 中航光电（军工级连接器通过车规认证） | 融资盘单日买入额破5亿
月换手率达180% |
| 9 | 液冷服务器 | 单机柜功率密度突破40kW | • 英维克（冷板式液冷市占率45%）
• 高澜股份（全链条液冷解决方案）
• 申菱环境（浸没式液冷PUE＜1.1） | 北向资金周净买入3.2亿
月涨幅超25% |
| 10 | 谷子经济 | TEMU单季度GMV突破150亿美元 | • 赛维时代（净利率18%领跑行业）
• 华凯易佰（AI选品库存周转率提升40%）
• 安克创新（海外仓覆盖欧美日30国） | 游资席位频繁交易
月振幅达45% |
